股市大幅震荡后回升 道指及德国股市创历史新高 强势美元会否继续？ANZ澳新银行称美国降息将利好中国

( 图片来源：《澳华财经在线》) 

【财经要闻及评论】

8月股市大幅震荡后回升  道指、德国30指数创历史新高  强势美元会否继续？

作者：澳村牛哥

在戏剧性的大幅波动中，包括澳洲在内的主要股市走过了8月行情。

市场波动首先来自日本市场。

8月初，日本股市出现几十年罕见的大幅下挫，称之为“股灾”也不为过。8月1日（周四）到8月5日（周一）3个交易日内，日经225指数从7月底收盘位39101.82点，大幅下挫至31458点。

三个交易日指数跌幅20%，这在过去几十年来的日本股市历史上，极为罕见。

其中8月5日（周三）日本股市出现单日跌幅达12.4%的暴跌，盘中触发熔断机制一度暂态交易。

接下跌点数而言，日本股市8月初三个交易日7643点的跌幅，和4年前疫情初期全球股市暴跌期间日本股市整体跌幅7757点相去不足百点。

如果将8月5日盘中低点31156点算起，日经指数上月最大跌幅已超过4年前疫情全球股灾期间的跌幅。

市场和媒体将将引发日本股市上月的暴跌的主要原因之一，归结于日本央行出的加息，本轮暴跌前的7月31日周三，日本央行宣布将利率从0%至0.1%提高至0.25%左右，这是今年3月日本央行结束负利率政策以来的首次加息。日本央行加息决定，被媒体解读为或引发日元套利交易的终结。

日本股市大跌，引发美股及纳斯达克市场大幅巨震。

8月1日ASX200指数创出8148点历史新高的澳洲股市，也同样受到影响——在之后的2个交易日迎来了接近500点的大幅回落。

与此同时，美元日元汇率也从高位大幅回落。

颇为戏剧性的是，8月第二周下半段，日股、美股、德股及澳股开始企稳并震荡回升。其中德国股市DAX30指数和美国道琼斯指数走势领先，双双于上周传出历史新高。

澳洲股市方面，尽管ASX200指数未有创出新高，但上周五收盘点位8091点，为8月所有交易日中最高收盘点位。

值得一提的是，过去一年多来推动澳股大盘指数创新高的主力军团——四大权重银行股走势强劲，Commonwealth Bank of Australia (ASX：CBA)再度刷新历史新高、Westpac Banking Corporation (ASX：WBC)和ANZ Group Holdings Ltd (ASX：ANZ)、National Australia Bank Ltd (ASX：NAB)三家银行股均在8月创出疫情以来股价新高。

随着9月的到来，澳股市场年报披露已落下帷幕。从目前披露的财报情况看，上市公司运营情况一如既往参差不齐，但整体情况看，尽管受通胀及利率高企影响，但不少公司得益于成本控制和产品研发创新，向市场交出了符合预期甚至优于预期的业绩。

换而言之，本次财报季从企业微观层面再次证明了澳大利亚经济具备的内在韧性。

对于澳大利亚经济而而言，澳洲通胀短期内似乎难以回落至RBA澳储行政策目标区间，影响澳大利亚经济增长的外部不确定因素依然存在，但积极的因素已有不少。

国内而言，阿尔巴尼斯工党政府上财年推出的个税减免政策的效果将在本财年开始显现，此外，工党政府制定的“澳大利亚未来制造”战略（“Future Made in Australia”）下将有更多的举措有望在新财年出现，联邦政府预算案中业已确定的对相关产业的投资有望陆续付诸实施。

概括起来，个税减税释放的消费潜力，叠加政府主导的新一轮产业投资，澳大利亚相关行业和公司有望迎来难得的增长机遇。

换而言之，随着8月上市公司财报披露降下帷幕，围绕上市公司新财年运营展望和行业可能迎来的机遇的价值重估和投资机遇挖掘，将成为9月市场的重点并有望给市场带来新的机遇。

国际市场方面，当地时间8月23日，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表演讲时称通胀已大大接近政策目标，他对通胀回到2%越来越有信心，与此同时劳动力市场也已从从前过热的状态降温。

他认为在短期内，劳动力市场似乎不太可能成为通胀压力加剧的来源，同时表示不寻求也不欢迎劳动力市场状况进一步降温。

鲍威尔表示，通胀上升的风险已经减弱，就业下行的风险已经增加，现在是时候调整政策了。

鲍威尔主席的演讲，委婉传出了另外一条信息，那就是过去疫情几年来美国通胀、劳动力市场数据表明，在没有以“经济衰退”和“长时间处于高失业率”为代价情况下，反通胀也是可以取得成功的，用他的话说，“在低失业率的背景下，通胀较前两年的峰值下降了4.5个百分点，这是一个受欢迎的、在历史上不寻常的结果。”

此外，一条值得关注的信息是美联储主席鲍威尔对美联“政策工具箱”前景的表述以及其背后衍生的对美国就业和经济前景的态度，”我们目前的政策利率水平给了我们充足的空间，来应对可能面临的任何风险，包括不受欢迎的劳动力市场进一步疲软的风险。”

8月初日本股市暴跌时，另有一种市场解读是市场在交易美国经济或难以实现软着陆或甚至步入经济衰退。

美联储主席的鲍威尔上面这句话，在向市场做出回应同时，似乎更多传递的是美国就业市场和经济前景方面的信号。

市场普遍预计美联储将在9月进行降息。

对于美联储可能的降息，ANZ澳新银行分析师上周撰文表示，美联储货币政策的转变，对中国堪称利好。

美联储可能的利率政策转向，将带来一个新的问题——降息是否会影响美元指数和汇率，过去几十年来处于强势的美元，会否走到尽头？

通常情况下，货币利率的下降对本币汇率带来压力。但对美元而言，影响其汇率的因素更为错综复杂。

市场层面上，未来一段判断美元指数的最大看点可能是外汇市场的美元兑日元汇率，从近期美元指数和美元日元汇率市场运行区间看，9月将迎来新一轮博弈。

未来一段，也许市场预期的日元兑美元走强可能不会出现，相反，美元兑日元或迎来新一轮飙升。

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市场普遍预期美联储本月降息  ANZ澳新银行称美国降息将利好中国

一周前在杰克逊霍尔全球央行年会上，美联储主席鲍威尔发表演讲时称通胀已大大接近政策目标，他对通胀回到2%越来越有信心，与此同时劳动力市场也已从从前过热的状态降温。

鲍威尔表示，通胀上升的风险已经减弱，就业下行的风险已经增加，现在是时候调整政策了。

鲍威尔主席的演讲，委婉传出了另外一条信息，那就是过去疫情几年来美国通胀、劳动力市场数据表明，在没有以“经济衰退”和“长时间处于高失业率”为代价情况下，反通胀也是可以取得成功。

此外，一条值得关注的信息是美联储主席鲍威尔对美联“政策工具箱”前景的表述以及其背后衍生的对美国就业和经济前景的态度——

“我们目前的政策利率水平给了我们充足的空间，来应对可能面临的任何风险，包括不受欢迎的劳动力市场进一步疲软的风险。”

这番表示，似在给市场更多信心，同时回应“美国经济或难以实现软着陆或甚至步入经济衰退可能“的市场推测。详见《8月股市大幅震荡后回升  道指、德国30指数创历史新高  强势美元会否继续？》

美联储降息，整体而言被视为对股市的利好。

在ANZ澳新银行分析师团队看来，美联储货币政策的转变，对中国来说可能带来积极影响并在贸易和金融市场层面得以展现。其核心观点如下：

首先，在贸易层面，降息有助于美国经济实现软着陆和维持对中国商品出口的需求。ANZ澳新银行同时认为，如果美国政府加大贸易保护主义措施，将可能给中国出口带来压力。

金融和资金渠道层面上。债务端方面，中国内地和香港的美元债发行方（合计4020亿美元）将受益于再融资时较低的融资成本。资产端方面，随着收益率差收窄，中国投资者将减持美元。

在政策方面，美国步入降息周期将缓解中国的资本外流压力。美元兑人民币近期从高点回升2%，外部环境的改变将允许中国货币政策的放松。

加拿大对华部分钢铁产品加征附加关税 中钢协：对加方单边主义和贸易保护主义行径表示坚决反对

中国钢铁工业协会发布关于加拿大对自华进口钢铁产品采取加征关税等限制措施的声明称，2024年8月26日，加拿大政府发布公告，将自今年10月15日起对原产自中国的部分钢铁产品加征25%的附加关税。作为中国钢铁行业的代表，中国钢铁工业协会对加方罔顾事实和世贸组织规则所作出的单边主义和贸易保护主义行径表示坚决反对。中国钢铁行业始终以满足国内下游行业需求为主，钢铁产品对加拿大出口规模小、占比低。近年来，中国钢铁在化解产能、超低排放改造和低碳环保等方面付出了巨大努力，获得了海内外有关方面的普遍认可。加政府此次未经调查，对中国钢铁产品作出了单方面征税决定，破坏了以世贸组织规则为基础的多边贸易体制，对全球钢铁贸易和钢铁产业发展产生不利影响。中国钢铁行业希望加方尊重自由贸易原则，充分结合自身情况进行审慎决策，以实际行动维护中加经贸关系，共同营造良好的国际钢铁贸易环境。(文章来源：证券时报网)

日本多地“大米荒”持续 政府拒绝投放储备米

日本多地近期“大米荒”持续，地方政府、零售商和消费者纷纷呼吁中央政府尽快投放储备米，以缓解供应紧张。农林水产省官员8月30日表示不会采取这一措施，称投放储备米恐对大米流通造成影响。

日本农林水产大臣坂本哲志8月30日在记者会上表示，新米即将上市，农林水产省不会投放储备米，以免影响大米流通。针对民众批评中央政府应对“大米荒”迟缓，他称“不认为为时已晚”。(文章来源：央视新闻)

美国7月核心PCE物价指数同比上升2.6% 低于市场预期

美国7月核心PCE物价指数同比上升2.6%，预估为2.7%，前值为2.6%；美国7月核心PCE物价指数环比上升0.2%，预估为0.2%，前值为0.2%。(文章来源：财联社)

马斯克：美国可能很快面临破产

据塔斯社8月30日报道，美国富豪埃隆·马斯克表示，美国可能很快面临破产。

“按照目前的政府支出速度，美国正走在破产的快车道上。政府超支是导致通货膨胀的原因。”马斯克在社交平台X上发帖说。

报道提到，美国财政部7月29日表示，美国国债首次突破35万亿美元大关。根据国会预算办公室的预测，到2034年，美国国债规模将超过50万亿美元，债务占国内生产总值（GDP）的比例将超过122%。(文章来源：参考消息)

标普下调乌克兰评级

评级机构标普全球当地时间8月30日宣布，乌克兰已获得所需多数欧洲债券持有人的同意，将债券换成新的政府证券。因此，标普全球将受影响的主权欧洲债券和由Ukravtodor国家机构发行的主权担保欧洲债券的评级从“CC”下调至“D”（违约）。此外，标普全球还确认乌克兰的长期和短期外币评级为“SD/SD”（选择性违约），长期和短期本币评级为“CCC+/C”。（文章来源：界面新闻）

CME“美联储观察”：美联储9月降息25个基点的概率为67% 降息50个基点的概率为33%

据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为67%，降息50个基点的概率为33%。（文章来源：新华财经）

澳洲7月份零售额与上个月持平   西澳继续保持强势

根据澳大利亚统计局(ABS)上周五发布的数据，经季节调整后，澳洲7份的零售额与上个月持平。此前的6月和5月，零售额均增长0.5%。

就行业而言，在6月份零售额上升之后，大多数行业的营业额在7月份下降或持平。服装、鞋类和个人配饰零售业(-0.5%)跌幅最大，其次是百货商店(-0.4%)以及咖啡馆、餐馆和外卖食品服务(-0.2%)。唯一出现增长的行业是食品零售业(+0.2%)

就地域而言，四个州和领地的零售额增长，其余地区下降。西澳继续在各州和领地脱颖而出，连续第七个月增长，与2023年7月相比增长4.6%。

无视锂价寒冬 全球最大硬岩锂矿场西澳格林布什Greenbushes意欲“逆市”增产

锂价持续下探，主要锂矿商纷纷缩减或暂停投资的背景下，由中美澳企业合资的全球最大硬岩锂矿场格林布什（Greenbushes）的锂产量却可能会“逆市”增长。

过去一个季度，锂矿价格陷于疲软，市场前景依然动荡。自今年初以来，澳洲产锂辉石价格已下跌超25%，据标普全球普氏能源，8月28日跌至每吨740美元。

据《澳洲金融评论》早前报道，Core Lithium(ASX股票代码：CXO)已暂停位于北领地Finniss项目的开采，而Arcadium Lithium（ASX股票代码：LTM）暂停在加拿大詹姆斯湾的投资，并且正考虑闲置西澳州的卡特林山矿场。

澳华财经在线数据库显示，目前美国上市的Albemarle持有格林布什49%的股份，澳交所上市的IGO Ltd（ASX股票代码：IGO）和中国天齐锂业共计持有另外51%股份。

能够承受低价，是因为格林布什是世界上成本最低的锂项目之一。

（图片来源：IGO）

根据IGO年报，截至6月30日的12个月，格林布什共产出1383吨，平均实际售价为每吨2192美元。

全球锂价格下跌使格林布什2023-24年营收下降56%，至46亿澳元，较前一年的105亿澳元骤然缩水。

尽管如此，IGO在格林布什的股份仍为其带来了5.526亿澳元的净利润。

IGO首席执行官Ivan Vella表示：“（格林布什）可以生产成本非常低的锂辉石精矿，这为所有合资伙伴带来了巨大价值。”

2025财年格林布什矿场产量目标为1350至1550吨。这意味着，按目标上限计算格林布什的产量可能会较上财年进一步提高10%。

上周四IGO股价上涨1.33%，报5.32澳元。

（图片来源：IGO）

西澳多元化工业产品销售公司Stealth Group Holdings Ltd (ASX: SGI)上财年经营创历史记录 拟每股派发红利

最新股价0.23澳元、市值约2650万澳元的多元化工业产品综合经销商Stealth Group Holdings Ltd (ASX: SGI)，在FY24上财年取得了创历史记录的运营业绩，为其成立10周年献上了一份特别的礼物。

作为一家成立于2004年从事工业产品分销的综合性集团公司，Stealth Group Holdings Ltd (ASX: SGI) 2018年10月以每股0.20澳元价格发行新股并在澳交所挂牌上市，其向为公司和零售客户提供数以万计的不同种类的耗材、零配件产品，其销售产品包括外部品牌和自有品牌，目前已成长为澳大利亚最大的涉及工业、安全、汽车、工作场所和消费技术产品以及其他相关产品和服务的综合性分销商之一。

来源：Stealth Group Holdings Ltd (ASX: SGI)财报

上周四Stealth Group Holdings Ltd (ASX: SGI)发布的FY24财年年报显示，公司营收及利润等主要财务数据连续4年来持续保持增长：

——收入同比增长 2.4%，达到创纪录的 1.14 亿澳元。

——毛利率从 29.3% 上升至 29.6%，毛利达 3370 万元，同比增长 3.4%。

——EBITDA 增长 16%，达到 600 万澳元。

——NPAT 增长 50%，达到 140 万澳元。

——每股收益增长 47.6% 至 0.0134澳元 。

公司方面决定对截至9月26日收盘持有公司股票的股东每股派发红利0 .0084澳元。

面对上财年高企的通胀和利率给市场需求带来的影响，Stealth Group Holdings Ltd (ASX: SGI)公司上财年取得的创纪录运营业绩，得益于其内外兼修。

内部方面，该公司持续对相关业务板块进行投资，升级门店及技术服务，整合业务并通过集中管理、规模化运营以及品牌和产品系列开发支持业务增长。

该公司上财年对Force Technology的收购丰富了其产品组合和供应，后者是一家消费科技产品分销商和批发商。

业务展望方面，公司预计FY25 财年2025 财年基础收入为 1.59 亿澳元，较 2024 财年增长 39%。

截至上周四收盘，Stealth Group Holdings Ltd (ASX: SGI)股价0.23澳元，市值2650澳元。

4年最大涨幅超过40倍 海洋珍珠养殖加工公司Atlas Pearls Ltd (ASX：ATP)发布财报净利大增 拟派发特别股息

海洋珍珠养殖加工销售公司Atlas Pearls Ltd (ATP)上周五早间发布FY24财年运营报告。

报告显示，截至 2024 年 6 月 30 日，2024 财年公司收入同比增长 53% 至 4170 万澳元，剔除非经常性收入及费用后的标准化 EBITDA增长 131% 至 2260 万澳元。

来源：Atlas Pearls Ltd (ASX：ATP）

净利润方面，上财年实现税后净利润 3150 万澳元（2023 年 6 月 30 日同期910 万澳元），其中包含了1,740万澳元的农业标准重估收益和日常运营产生的2070 万澳元现金收益。

Atlas Pearls Ltd (ATP)决定向截至9月13日收盘在册股东派发每股0.01澳元特别股息（全额免税），股息派发日9月27日。

Atlas Pearls Ltd (ATP)是一家在南海从事海洋珍珠养殖加工销售的公司，2020年疫情期间，因全球主要珠宝展览及拍卖会大规模取消，加上拥有全球近80%顶奢南海珍珠销售市场的中国为防控疫情所采取的“封城”致使人流、物流几近停滞，公司业绩受到重创。2020年该公司间将其持有的塔斯马尼亚精油有限公司（Essential Oils of Tasmania Pty Ltd）50%股权进行转让出售。详见澳华财经在线早前报道《150万抛售股份 珍珠商Atlas Pearls“断腕”还债》

疫情期间标价280澳元的ATP 14K黄金南海珍珠吊坠 （图片来源：ATP官网）

4年前，公司公司股价最低回落至0.005澳元（5厘），之后几年随着经营状况好转，股价持续回升。本年初，其股价上行至近年来新高0.225澳元，较疫情低位回上涨超过40倍。

截止上周四收盘，Atlas Pearls Ltd (ASX：ATP）股价报收0.11澳元，对应市值4771万澳元。

中期利润下降但维持财年指引   电信公司 TPG Telecom（ASX:TPG）股价周五早盘劲升逾5%

电信公司TPG Telecom（ASX:TPG）上周五发布的2024年上半年财报显示，该公司息税折旧及摊销前利润为9.74亿澳元，同比增长3.5%，但税后利润为2900万澳元，与去年同期的4800万澳元相比大幅回落。

该公司还表示，正在继续简化业务结构，近期已经裁员120人，预计将为2025财年节省2000万澳元的费用。

关于未来展望，该公司预计经营状况将不会有重大变化，有望达到财年指引的中间位置。该公司此前曾公布，2024财年的息税折旧及摊销前利润的指引为19.50亿至20.25亿澳元。

公告发布后，该公司股价上周五早盘急升。10:22成交价为每股4.83澳元，涨幅5.46%。该股近一年的投资回报率为亏损14.21%。

经合组织英语国家中澳洲人预期寿命最长

据ABC澳广中文网消息，研究发现，自1990年代以来，澳大利亚人的出生预期寿命男性81.2岁，女性达到85.3岁。

报道称国际研究人员分析了新西兰、加拿大、美国和英国等几个经合组织（OECD）英语国家的相关数据，对比1990年至2018年之间的人口预期寿命。

报道指出，研究发现自1990年代以来，澳大利亚人的出生预期寿命最高（男性81.2岁，女性85.3岁），比美国高出约四到五年，比加拿大、新西兰和英国高一到两年半。

这一研究结果发表在医学期刊《BMJ开放》（BMJ Open）上。

【异动股】 医药公司Clinuvel（ASX：CUV）利润大增 连续八年盈利七年派息

澳洲生物医药公司Clinuvel Pharma（ASX股票代码：CUV）发布靓丽财报，股价应声飙涨超10%。

2024财年Clinuvel 创利润3560万澳元，同比增长16%；总营收增长15%，达到9530万澳元。

Clinuvel首席财务官Peter Vaughan表示，整个财年公司积极推行扩张战略，致力于向更多患者提供Scenesse疗法，以满足需求增长。

（图片来源：CUV）

Scenesse（阿非糖苷 16mg）是罕见遗传病促红细胞生成原卟啉（EPP）及白癜风病症的一线治疗药物，作为黑皮质素受体激动剂可增强皮肤抵御紫外线的能力，刺激黑色素产生以维持正常肤色。

受益于强劲的年收入增长和有效的支出管理，Clinuve已连续八年实现盈利。截至财年末公司现金储备一举增长17%，达到1.839亿澳元。

Clinuvel宣布派发每股0.05澳元年度股息，为连续第七年派息。

上周四CUV澳交所报收15.41澳元。

Clinuvel近年业绩走势（图片来源：CUV）

（部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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